Tamaño Del Contrato Forex

Comercio al contado Qué es un comercio al contado Un comercio al contado es la compra o venta de una moneda extranjera. Instrumento financiero o mercancía para entrega inmediata. La mayoría de los contratos al contado incluyen la entrega física de la moneda, la mercancía o el instrumento, la diferencia en el precio de un contrato futuro o futuro con respecto a un contrato spot toma en cuenta el valor temporal del pago, basado en las tasas de interés y el tiempo hasta el vencimiento. Los contratos spot de divisas son los más comunes y suelen ser entregados en dos días hábiles, mientras que la mayoría de los otros instrumentos financieros se liquidan el siguiente día hábil. El mercado cambiario al contado (forex) comercializa electrónicamente en todo el mundo. Es el mercado más grande del mundo, con más de 5 billones de dólares cotizados diariamente su tamaño enanos de la tasa de interés y los mercados de materias primas. Spot Forex Spot trading más comúnmente se refiere al mercado spot forex, en el que las monedas se negocian electrónicamente en todo el mundo. La mayoría de las transacciones en moneda local se liquidan dos días hábiles después de la ejecución del comercio, con la excepción del dólar estadounidense frente al dólar canadiense, que se establece el siguiente día hábil. Las vacaciones pueden hacer que la fecha de liquidación sea mucho más de dos días calendario después de la ejecución, especialmente durante las temporadas de Navidad y Pascua. La fecha de liquidación debe ser un día laborable válido en ambas monedas. El dinero generalmente cambia las manos en la fecha de liquidación, lo que significa que hay riesgo de crédito entre las dos partes. El par de divisas más comúnmente negociado es el euro frente al dólar estadounidense seguido por el dólar frente al yen japonés. Los pares de divisas que no incluyen el dólar estadounidense se denominan monedas cruzadas, las más comunes son el euro vs. el yen o la libra esterlina. Las operaciones de contado suelen realizarse entre dos instituciones financieras o entre una empresa y una institución financiera. Las operaciones con puntos se pueden realizar con fines especulativos o para pagar por bienes y servicios. Otros mercados al contado La mayoría de los productos de tipos de interés, como bonos y opciones, se negocian para liquidación en el siguiente día hábil. Los contratos son más comúnmente entre dos instituciones financieras, pero también pueden ser entre una empresa y una institución financiera. Un swap de tasa de interés en el que la pierna cercana es para la fecha spot generalmente se establece en dos días hábiles. Las materias primas se negocian generalmente en un intercambio el más popular son el grupo de CME (previamente conocido como el intercambio mercantil de Chicago) y el intercambio intercontinental, que posee la bolsa de acción de Nueva York (NYSE). La mayoría del comercio de materias primas es para la liquidación futura y no se entrega el contrato se vende de nuevo al cambio antes del vencimiento, y la ganancia o pérdida se liquida en efectivo. Precio a término El precio de cualquier instrumento que se fije más tarde que el spot es una combinación del precio spot y el costo del interés hasta la fecha de liquidación. Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, San Vicente y las Granadinas, West Indies, está constituida con el número de registro 20389 IBC 2012 por el Registrador de Empresas Comerciales Internacionales, registrado por la Autoridad de Servicios Financieros de San Vicente y las Granadinas. Alpari Limited, 60 Market Square, Ciudad de Belice, Belice, está registrada bajo el número de registro 137.509, autorizado por la Comisión de Servicios Financieros Internacionales de Belice, número de licencia IFSC / 60/301 / TS / 16. Alpari Research Analysis Limited, 17 Ensign House, Almirantes Way, Canary Wharf, Londres, Reino Unido, E14 9XQ (investigación financiera y análisis para las empresas Alpari). Alpari fue una de las empresas involucradas en la formación de NAFD (Asociación Nacional de Comerciantes de Forex). Alpari es miembro de la Comisión Financiera. Una organización internacional dedicada a la resolución de disputas dentro de la industria de servicios financieros en el mercado Forex. Exención de riesgos. Antes de empezar a operar, debe comprender completamente los riesgos relacionados con el mercado de divisas y el comercio de margen, y debe ser consciente de su nivel de experiencia. 1998-2016 Alpari Limited No se pueden mostrar los datos.32 Actualizar No se pueden mostrar los datos.32 Actualizar Podemos hablar con usted en los siguientes idiomas: No se pueden mostrar los datos.32 Actualizar Se ha producido un error. Por favor, inténtelo de nuevo más tarde. La notificación de este error se ha enviado a nuestro equipo de soporte técnico. Para ser redirigido al sitio web europeo de Alpari, operado por Alpari Europe Ltd., una empresa registrada en Malta y regulada por MFSA, haga clic en Continuar. Para permanecer en esta página, haga clic en Cancelar. Introducción a futuros de divisas El mercado de divisas global es el mercado más grande del mundo con más de 4 billones de dólares cotizados diariamente, según datos del Banco de Pagos Internacionales (BIS). El mercado de divisas, sin embargo, no es la única manera de que los inversores y los comerciantes participen en divisas. Aunque no es tan grande como el mercado de divisas, el mercado de futuros de divisas tiene un promedio diario respetable cerca de 100 mil millones. Los futuros de divisas - contratos de futuros en los que el commodity subyacente es un tipo de cambio de divisas - proporcionan acceso al mercado de divisas en un entorno similar al de otros contratos de futuros. La figura 1 muestra una tabla de precios de uno de los muchos contratos de futuros de divisas. Figura 1 Un ejemplo de una tabla de precios futuros de divisas en este caso, el euro / U. S. Dólar contrato de futuros. Fuente: Creado con TradeStation. ¿Qué son futuros de divisas Los futuros de divisas, también llamados futuros de divisas o futuros de divisas, son contratos de futuros negociados en bolsa para comprar o vender una cantidad específica de una moneda en particular a un precio fijo y fecha en el futuro. Los futuros de divisas se introdujeron en la Bolsa Mercantil de Chicago (ahora el Grupo CME) en 1972 poco después de que el sistema de tipo de cambio fijo y el patrón oro fueran descartados. Al igual que otros productos de futuros, se negocian en términos de meses de contrato con fechas de vencimiento estándar que normalmente caen en el tercer miércoles de marzo, junio, septiembre y diciembre. Tipos de contratos Hay una amplia variedad de contratos de futuros de divisas. Aparte de los contratos populares tales como el EUR / USD (euro / dólar de los EE. UU. contrato de futuros de divisas), también hay E-Micro Forex Futuros contratos que el comercio a 1/10 del tamaño de los contratos de futuros de divisas regulares, así como la moneda de los mercados emergentes Pares como el PLN / USD (contrato de futuros zloty polaco / dólar estadounidense) y el RUB / USD (rublo ruso / contrato de futuros del dólar estadounidense). Por ejemplo, el volumen diario del contrato EUR / USD podría ser de 400.000 contratos frente a 33 contratos para un mercado emergente como el BRL / USD (real brasileño / dólar estadounidense). Intercambios de futuros de divisas A diferencia de divisas, donde los contratos se negocian a través de corredores de divisas, los futuros de divisas se negocian en los intercambios que ofrecen regulación en términos de centralización de precios y compensación. El precio de mercado para un contrato de futuros de divisas será relativamente el mismo independientemente de qué corredor se utiliza. El Grupo CME ofrece 49 contratos de futuros de divisas con más de 100.000 millones de dólares en liquidez diaria, lo que la convierte en el mercado de futuros de divisas regulado más grande del mundo. Hay intercambios más pequeños en todo el mundo, incluyendo NYSE Euronext. El Tokyo Financial Exchange (TFX) y la Bolsa Mercantil y Futurista de Brasil (BMampF). Contratos populares Los comerciantes y los inversores son atraídos a los mercados con alta liquidez, ya que estos mercados ofrecen mejores oportunidades para obtener beneficios. Los mercados emergentes suelen tener volumen y liquidez muy bajos, y necesitarán ganar tracción antes de ser competitivos con los otros contratos establecidos. Los contratos G10, los contratos E-mini y E-Micro son los más negociados y tienen la mayor liquidez. La Figura 2 muestra algunos de los contratos de futuros de divisas más populares y sus especificaciones. Figura 2 Especificaciones de contratos de futuros de divisas populares. Especificaciones del contrato Los contratos de futuros, incluidos los futuros de divisas, deben incluir especificaciones como el tamaño del contrato, el incremento del precio mínimo y el valor de la escala correspondiente. Estas especificaciones ayudan a los comerciantes a determinar el tamaño de la posición y los requisitos de la cuenta, así como los beneficios o pérdidas potenciales para diferentes movimientos de precios en el contrato, como se indica en la Figura 2. Dólar, por ejemplo, muestra un incremento de precio mínimo de .0001, y un valor de tick correspondiente de 12.50. Esto indica que cada vez que hay un movimiento de .0001 en el precio, el valor del contrato cambiará en 12.50 con el valor dependiendo de la dirección del cambio de precio. Por ejemplo, si un comercio largo se introduce en 1.3958 y se mueve a 1.3959, ese movimiento del precio .0001 valdría 12.50 al comerciante (asumiendo un contrato). Si ese mismo comercio largo se mueve a 1.3968, el movimiento del precio sería el valor 125.00 (12.50 X 10 señales o pips). Liquidación Hay dos métodos principales de liquidación de un contrato de futuros de divisas. En la gran mayoría de los casos, los compradores y los vendedores compensarán sus posiciones originales antes del último día de negociación (un día que varía dependiendo del contrato) tomando una posición opuesta. Cuando una posición opuesta cierra el comercio antes del último día de negociación, una ganancia o pérdida se acredita o se carga en la cuenta de comerciantes. Menos frecuentemente, los contratos se mantienen hasta la fecha de vencimiento. Momento en que el contrato se liquida en efectivo o se entrega físicamente. Dependiendo del contrato e intercambio específicos. La mayoría de los futuros de divisas están sujetos a un proceso de entrega física cuatro veces al año el tercer miércoles durante los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Sólo un pequeño porcentaje de los contratos de futuros de divisas se liquidan en la entrega física de divisas entre un comprador y un vendedor. Cuando un contrato de futuros de divisas se mantiene hasta su vencimiento y se liquida físicamente, el intercambio apropiado y el participante cada uno tiene deberes para completar la entrega. El CME, por ejemplo, es responsable de establecer facilidades bancarias en los Estados Unidos y en cada país representado por sus contratos de futuros de divisas. Estos bancos de agentes. Como se les llama, actúan en nombre del CME y mantienen una cuenta en dólares estadounidenses y una cuenta en moneda extranjera para acomodar cualquier entrega física. Además, los contratos de futuros no existen directamente entre los clientes (por ejemplo, un comprador y un vendedor). En cambio, cada participante tiene un contrato con una cámara de compensación. Reduciendo en gran medida el riesgo para los compradores y vendedores de que una contraparte no cumpla con los términos del contrato. Los compradores (participantes con posiciones largas) hacen arreglos con un banco para pagar dólares a la cuenta de entrega del Mercado Monetario Internacional (IMM), una división de la CME. El IMM también es la cuenta desde la cual se pagan los vendedores (participantes que ocupan posiciones cortas). La transferencia de moneda extranjera ocurre de manera similar en otros países. Esencialmente, un participante que entrega el banco transfiere la moneda a la cuenta de entrega de IMM, que entonces transfiere la moneda a la cuenta apropiada. Supervisión Los corredores de futuros, incluyendo aquellos que ofrecen futuros de divisas, la mayoría siguen las regulaciones aplicadas por las agencias de gobierno, incluyendo la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y la National Futures Association (NFA), así como las reglas establecidas por los intercambios. Por ejemplo, el Grupo CME, el mayor mercado de futuros del mundo, garantiza que los derechos de autorregulación se cumplan a través de su Departamento de Regulación de Mercados, incluyendo la protección de la integridad del mercado mediante el mantenimiento de mercados justos, eficientes, competitivos y transparentes. Los mercados de futuros de divisas tienen una supervisión mucho más que los mercados forex spot, que a veces son criticados por cosas como los precios no centralizados y los corredores de divisas de comercio contra sus clientes. Requisitos de la cuenta Los futuros sobre divisas son futuros negociados en bolsa. Los comerciantes suelen tener cuentas con los corredores que las órdenes directas a los distintos intercambios para comprar y vender contratos de futuros de divisas. Una cuenta de margen se utiliza generalmente en el comercio de futuros de divisas de lo contrario, una gran cantidad de dinero en efectivo sería necesario para colocar un comercio. Con una cuenta de margen, los comerciantes piden prestado dinero del corredor con el fin de colocar operaciones, por lo general un multiplicador del valor real en efectivo de la cuenta. El poder de compra es la cantidad de dinero en la cuenta de margen que está disponible para negociar. Diferentes corredores tienen diferentes requisitos para las cuentas de margen. En general, las cuentas de futuros de divisas permiten un grado bastante conservador de margen (apalancamiento) en comparación con las cuentas de divisas que pueden ofrecer hasta 400: 1 de apalancamiento. Las tasas de margen liberal de muchas cuentas de divisas proporcionan a los comerciantes la oportunidad de hacer ganancias impresionantes, pero más a menudo sufren pérdidas catastróficas. Forex Forex vs Forex Tanto los futuros de divisas como los forex se basan en tipos de cambio, sin embargo, hay muchas diferencias entre los dos: El mercado de divisas es el mayor mercado de divisas Mercado en el mundo. Los futuros de divisas operan a una fracción del volumen, con muchos contratos de futuros de divisas negociando bajo un alto volumen y buena liquidez. Los futuros de divisas se negocian en bolsa y se regulan como otros mercados de futuros. Forex tiene menos regulación y el comercio se lleva a cabo en el mostrador a través de los comerciantes de divisas (no hay mercado central para la divisa). Los futuros de divisas se pueden negociar con un modesto apalancamiento forex ofrece la capacidad de negociar con una gran cantidad de apalancamiento, dando lugar a grandes victorias y, por supuesto, grandes pérdidas. El tratamiento fiscal de los beneficios y las pérdidas incurridas de los futuros de divisas y el comercio de divisas pueden diferir, dependiendo de la situación particular. Comisiones y tarifas difieren: los futuros de divisas suelen implicar una comisión (pagada al corredor) y otras tasas de cambio diferentes. Aunque los comerciantes de la divisa no pagan estas comisiones y honorarios, están sujetos a los spreads del tipo de cambio a través de los cuales los beneficios del comerciante de la divisa. The Bottom Line Los inversores y los comerciantes interesados ​​en participar en el mercado de divisas tienen opciones. Forex y futuros de divisas ofrecen a los comerciantes vehículos únicos con los que se protejan o especulan. El mercado de futuros de divisas es similar a otros mercados de futuros y proporciona a los participantes un medio de entrar en el mercado de divisas con mayor regulación y transparencia.